【四半期分配×米ドル建て】連続黒字の海外投資運用業者グループ#4

このファンドについて

このファンドは、SAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「営業者」といいます。）がCAMBODIAN INVESTORS CORPORATION Plc.(以下、「本貸付先」といいます。）に対して貸し付けする貸付型クラウドファンディングとなります。

このファンドのポイント

ポイント①　目標利回り７％・四半期分配の米ドル建て資産に投資　円安進行により地域・通貨の分散が重要

資産運用で投資する際の投資先はいくつかありますが、なかでも「米ドル建て資産」に近年注目が集まっています。「米ドル建て資産」とは、円ではなく米ドル建てで保有している資産のことです。日本円を直接又は間接的に米ドルに替えて保有している金融商品全般のことを「米ドル建て資産」と当社では呼んでいます。

なぜ「米ドル建て資産」が注目されているのでしょうか。その理由は、円安が進行してきているからです。 円安の進行により、米ドルと比較して相対的に円の価値が下がっているため、日本円だけでなく世界の基軸通貨であり価値・信頼性ともに高い「米ドル建て資産」を保有し、リスク分散することがこれからの資産運用において重要なポイントといえるでしょう。

このファンドにおいて、営業者は米ドルで貸付を行うことから、ファンドを通じて「米ドル建て資産」への投資が可能となり、日本国内の一般投資家がアクセスすることが難しいような海外の投資会社に投資できます。

また、このファンドに投資された投資家の出資持分は為替変動によって変化いたします。事業開始日や各配賦期日に適用される為替レートが下記のまま変わらないと仮定した場合のシミュレーションとなります。

なお、募集総額は7,000万円となりますが、実際の運用額は貸付債権元本であるUSD$500,000に事業開始日に適用される為替レートで算出される金額となります。
上記のシミュレーションにおいて適用される為替レートが1ドル＝130円の場合、運用額はUSD$500,000に130円を乗じた6,500万円となります。この場合において募集額7,000万円と運用額6,500万円の差額は余剰金として初回分配日に一部償還いたします。

※本事業開始日における三菱 UFJ 銀行が公表する TTS（対顧客電信売相場）により貸付債権額を円貨金額に換算いたします。
※分配等を行う場合の為替レートは、配賦期日の三菱UFJ銀行が公表するTTB（対顧客電信買相場）にて米ドルを円貨に換算します。
※為替相場は随時変動いたします｡上記シミュレーションの分配額合計は実際の金額と異なり､為替が大きく円高に振れた場合には期待した分配額合計を下回る可能性もございます｡
※上記シミュレーションにおいて税金等は考慮されておりません。

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ポイント②　「Fund Management Company」のライセンスを取得したカンボジア初の企業グループ（４年連続黒字　運用額約65億円）

本貸付先は、約400社以上の中小企業が加入するコミュニティを運営しており、カンボジアの新興企業を支えています。
一般的に新興企業への投資はリスクが高いと受け取られやすいですが、本貸付先はコミュニティ内で中小企業が助け合う仕組みを作っており、デフォルト率が約0.66%と劇的に低くなっています。

また、本貸付先の子会社は2019年6月7日にカンボジアの証券取引委員会（以下、「SECC」といいます。）より「Fund Management Company」のライセンスを取得した、カンボジア初の企業となります。SECCの規制の下でファンドの運営・管理を行っており、企業としての誠実性・透明性は高いと考えます。

また、堅実な経営によりコロナ禍でも運用残高を伸ばしている成長企業であり、4年連続黒字、運用額は約65億円となっております。
貸付事業では貸し倒れリスクが想定されますが、本貸付先は厳格な審査によって債務者を選定しているほか、業種を多数分散させることで景気や経済環境の変化から受けるリスクを低減しています。そのため、コロナ禍の影響下であっても、債務者のデフォルトが極めて少なく、決算書上も連続黒字が続いております。

【参考資料】
Cambodian Investors Capital Partners Plc.　プレスリリース
https://www.cic-capitalpartners.com/en/press-release-detail/1

ポイント③　カンボジアの流通通貨は米ドル　カンボジアの高い経済成長力を享受

カンボジアには「リエル」という法定通貨がありますが、国内で実際に流通しているのは米ドルです。一般的な店舗でも値段表記は米ドルで表示されており、投資においても米ドルという信用性の高い通貨が用いられています。 カンボジアの国内金利は高いため、高い金利を享受でき、運用は米ドルなので通貨リスクは少なくできることから、本貸付先も貸付事業を主に米ドルで行っており、カンボジアの高い経済成長力を享受しながら事業を拡大させています。

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募集・運用スケジュール

投資収益シミュレーション

本匿名組合は、商法第 535 条に規定される匿名組合と呼ばれる契約形態により組成されております。
匿名組合契約とは、出資者（匿名組合員）が営業者の事業のために出資し、営業者がその事業より生ずる利益を出資者に分配することを約束する契約形態です。

■本匿名組合の概要

本匿名組合は、営業者が実施した、本貸付先への貸付事業から生ずる収益を出資者に分配するものです。

営業者は、本匿名組合の組成に先立って本貸付先に対して総額USD$2,000,000の貸付（以下、「本件貸付」といいます。）を実行しており、本匿名組合により総額USD$2,000,000の内USD$500,000相当の金額を募集します。
本件貸付はリコースローンとなり、今回は本件貸付に係る資金としてUSD＄500,000に相当する7,000万円を募集いたします。
現在ドル円の為替レートは円安進行が続いているため、1ドル140円で換算した募集額を設定しております。このファンドの運用開始時に実勢レートで換算した金額をファンド運用額とするため、差額が発生した場合は初回の分配時に元本を一部償還する可能性がございます。

■本件貸付の返済計画

今回の資金使途は事業資金の貸付資金となります。 本件貸付にかかる営業者と本貸付先の貸付期間は2022年4月26日から2023年4月28日となっております。 本貸付先から営業者への返済については、本貸付先の自己資金又は借換資金を予定しております。分配予定表は下記となります。

※分配等を行う場合の為替レートは、配賦期日の三菱UFJ銀行が公表するTTB（対顧客電信買相場）にて米ドルを円貨に換算します。
※上記数値は目標利回り(年利)から計算した参考数値となり、源泉税控除前の数値となります。

▼【営業者について】

●事業概要
主な事業：貸金業

●審査体制

●審査の流れ

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付が期限の利益の喪失に該当した場合には、以下の手順で債権回収を図っています。
(1) 貸付先に対し、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 法的措置（担保権の実行、破産申し立て、差し押さえ等）
(3) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）
SAMURAI ASSET FINANCE株式会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●財務情報はこちら
●会社HPはこちら

▼【リスク説明】

本募集に係るリスクにつきましては、「重要事項・リスク事項」、及び「締結前交付書面（重要事項説明書）」等をご確認ください。

▼【分別管理について】

営業者は、出資金を以下の匿名組合出資口座において、営業者の固有の財産と分別して管理し、本事業の目的のためにのみこれを使用します。
本匿名組合における分別管理口座についてはこちらからご確認ください。

▼【ファンド報告書の交付について】

営業者は、出資者に対し、各計算期間の末日経過後速やかに、当該計算期間に行った配当利益の分配額等を記載した取引残高報告書及び事業年度末とファンド運用終了時に事業の概要やファンドの会計情報、本貸付先の状況などを記載した運用状況の報告書を営業者より当社が委託を受けて、営業者が提供する資料を基に作成し、My Pageにて掲載いたします。

▼【貸付条件について】

▼【貸付先について】

●財務情報はこちら