本匿名組合は、商法第 535 条に規定される匿名組合と呼ばれる契約形態により組成されております。
匿名組合契約とは、出資者（匿名組合員）が営業者の事業のために出資し、営業者がその事業より生ずる利益を出資者に分配することを約束する契約形態です。


■本匿名組合の概要
本匿名組合は、営業者であるSAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「営業者」）が実施する、SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT1号合同会社（以下、「SPC」）への貸付事業から生ずる収益を出資者に分配するものです。

本匿名組合では営業者が、SPCに対して15億円の貸付（以下、「本件貸付」）を行います。
SPCに対する融資金として15億円を以下の要領にて募集いたします。

・5億円（1次募集）
・5億円（2次募集）※1次募集終了日の翌日または9月10日〜28日の日程で募集を予定
・5億円（3次募集）※2次募集終了日の翌日または9月17日〜28日の日程で募集を予定


■本件貸付の資金使途及び事業計画


今回の資金使途はSPCへの事業融資の資金となります。
貸付先であるSPCは創立20年強の中堅物流会社に対して事業資金の融資を予定しております。
SPCは中堅物流会社からの手形を預かることを計画しています。
中堅物流会社の概要については下記のとおりとなります。

■中堅物流会社の概要について
中堅物流会社は純資産100億円弱、年間売上80億円強でROEが約36%（日経ランキング36位相当）、ROAが約13%で、いずれもTOPIX500のうち402社平均の9.4％および3.9％を*1を上回っております。
また、中堅物流会社に関しては円滑な事業遂行および取引先金融機関への影響を鑑み、法人を匿名といたしました。

*1 経済産業省制作局作成「第1回 サステナブルな企業価値創造に向けた対話の実質化検討会」資料(2019年11月)より


■本件貸付の返済計画

本件貸付にかかる営業者とSPCの貸付期間（以下「本件貸付期間」）は2020年10月2日から2021年9月30日を予定しています。

SPCから営業者への返済については、SPC​が営業者に対して手形を裏書きしたうえで手渡します。営業者は期日に手形を決済することでの資金回収または金融機関等による借り換えを想定しております。
また、営業者からSPCへの融資において、株式会社日本保証（以下、「日本保証」）が債務保証をしております。
約定返済日にSPCから営業者へ返済がなされない場合は、営業者は保証契約に基づき日本保証に対して保証債務の履行を請求し、出資者に対して返済を行うことを想定しております。

返済方法は手形期日での元金一括返済で、本組合出資金の償還及び配当の分配を行います。
SPCから営業者への返済スケジュールは下表のとおりです。
※満額募集成立時の数値となります。